Les Smart Money Concepts (SMC) sont une approche de trading fondée sur la compréhension du comportement des grands acteurs du marché : banques, hedge funds, market makers. Inspirée en grande partie de la méthodologie ICT, le SMC met l'accent sur deux outils centraux pour lire le marché : les order blocks et les fair value gaps.
Pour un trader francophone, le SMC propose une lecture cohérente du prix applicable aussi bien sur EUR/USD à 9h CET que sur le Nasdaq à 16h. Cet article te donne les clés pratiques pour maîtriser ces deux concepts et les intégrer dans ta stratégie.
📍 Qui sont les Smart Money et pourquoi les suivre
Les banques d'investissement, fonds souverains, hedge funds et market makers déplacent des volumes considérables et structurent les mouvements de prix. Le retail trader, lui, se positionne généralement contre eux — et perd. L'idée du SMC est simple : en repérant les empreintes laissées par ces gros acteurs (order blocks, fair value gaps), tu cherches à t'aligner avec leurs mouvements plutôt que contre eux.
Avant d'exécuter un grand mouvement, la Smart Money chasse souvent la liquidité opposée pour entrer à meilleur prix. Comprendre ce mécanisme est l'essence même du SMC.
🎯 Anatomie d'un order block
Définition technique
Un order block est la dernière bougie opposée à une impulsion. Si une grosse impulsion haussière démarre, l'OB est la dernière bougie baissière qui la précède. Son corps matérialise la zone d'intérêt.
Order block bullish
- 📈 Dernière bougie baissière avant une forte hausse
- 📌 Le corps de la bougie matérialise la zone
- ✅ Le retest avec rejet donne un signal d'achat
Order block bearish
- 📉 Dernière bougie haussière avant une forte baisse
- 📌 Le corps de la bougie matérialise la zone
- ✅ Le retest avec rejet donne un signal de vente
Critères de validité
Un OB n'est vraiment utile que s'il remplit ces conditions :
- L'impulsion qui suit casse une structure (BOS — Break of Structure)
- Le volume lors de la formation est significatif
- Le prix n'est pas revenu trop souvent — un OB tradé plusieurs fois perd sa force
🔲 Anatomie d'un fair value gap (FVG)
Définition technique
Un FVG est une zone d'inefficience entre 3 bougies consécutives. Voici comment la repérer :
- Bougie 1 : référence initiale
- Bougie 2 : impulsion forte (vers le haut ou le bas)
- Bougie 3 : suite du mouvement
Si la mèche basse de la bougie 3 ne descend pas au niveau de la mèche haute de la bougie 1, il existe un espace vide : c'est le FVG haussier. Le mécanisme inverse crée un FVG baissier.
FVG haussier
- 📈 Bougie 2 impulsive vers le haut
- ⬜ Espace non comblé entre bougies 1 et 3
- 🎯 Zone de support potentielle au retest
FVG baissier
- 📉 Bougie 2 impulsive vers le bas
- ⬜ Espace non comblé
- 🎯 Zone de résistance potentielle au retest
Le rôle du comblement
Les FVG sont souvent comblés, en partie ou totalement. Un FVG comblé à 50% donne généralement un excellent point de retest et offre une probabilité élevée de réaction.
⚡ Combinaison OB + FVG : le setup ultra-puissant
Quand un order block et un fair value gap se chevauchent sur la même zone, la probabilité de réaction est très forte. Ajouter un niveau de support/résistance historique, une moyenne mobile clé, ou un niveau de Fibonacci renforce encore davantage la confiance dans cette zone de confluence.
📊 Méthodologie de trade SMC en 5 étapes
1. Définir la structure
- HH/HL (Higher Highs et Higher Lows) = tendance haussière
- LH/LL (Lower Highs et Lower Lows) = tendance baissière
- BOS (Break of Structure) = confirmation de la tendance
- CHoCH (Change of Character) = signal de retournement
2. Identifier les OB et FVG
Marque les order blocks clés sur le Daily et H4. Repère les FVG significatifs. La sélectivité est essentielle : tous les niveaux ne se valent pas.
3. Attendre le retest
N'anticipe pas. Patiente que le prix revienne à la zone. Un retest confirmé augmente drastiquement tes chances de succès.
4. Entrée précise sur timeframe inférieur
Sur M15 ou M5, entre sur un signal de rejet : pinbar, engulfing, ou CHoCH inverse. La précision ici limite ton risque.
5. Gestion rigoureuse
Place ton stop loss sous l'OB (pour une position longue) ou au-dessus (pour une position courte). Définis tes take profits à la prochaine zone de liquidité majeure.
💡 Exemple chiffré : GBP/USD
Prenons un cas concret. GBP/USD est en tendance haussière sur le Daily. Sur H4, tu identifies un OB bullish entre 1.2700 et 1.2715, qui suit une cassure de structure majeure. Un FVG H4 se superpose presque exactement entre 1.2705 et 1.2712 : c'est une confluence intéressante.
Pendant le London Killzone (08h–11h CET), le prix descend à 1.2710, comble partiellement le FVG, puis rejette en pinbar sur M15.
- 📍 Entrée long : 1.2715
- 🛑 Stop loss : 1.2695 (sous l'OB)
- 🎯 Take profit 1 : 1.2750 (prochain H4 high)
- 🎯 Take profit 2 : 1.2780 (prochain D high)
- 📈 Ratio R:R initial : 1,75:1 (extensible à 3,25:1)
🕐 Sessions et Smart Money
London Killzone
08h00–11h00 CET. C'est la session la plus dynamique en termes de formation d'OB et FVG. Beaucoup de liquidité et de volume.
New York Killzone
14h00–17h00 CET. C'est généralement où s'exécutent les thèses préparées à Londres. Tendance bien définie.
Asia
00h00–08h00 CET. Pose les niveaux majeurs pour la journée. Trading plus défensif et moins volatil.
⚠️ Erreurs fréquentes à éviter
- 🚫 Identifier des order blocks partout sur le graphique (manque de sélectivité)
- 🚫 Trader chaque FVG sans vérifier le contexte structurel
- 🚫 Placer des stops trop serrés à l'intérieur même de l'OB
- 🚫 Ignorer le biais du H4 et du Daily
💡 La clé du succès en SMC réside dans la sélectivité : ne trade que les zones de haute qualité avec confluence, et respecte scrupuleusement la discipline des sessions.
🔄 SMC vs ICT classique
Le SMC est une vulgarisation de l'ICT, souvent simplifiée et appliquée par une communauté plus large. Les concepts fondamentaux sont similaires, mais le SMC tend à être plus accessible pour les débutants qui cherchent un point de départ clair.
✨ Conclusion
Les order blocks et fair value gaps sont des outils puissants quand ils s'inscrivent dans un cadre structurel solide. La clé reste la sélectivité : trader uniquement les zones de haute qualité avec confluence et respecter la discipline des sessions. C'est un travail de longue haleine, certes, mais qui peut véritablement transformer ta lecture du marché et ta rentabilité à long terme.